Saltar al contenido
Inicio / Cursos / Trading de Futuros
FUTUROS Intermedio-Avanzado

Curso de Trading de Futuros

Los futuros son instrumentos poderosos para especulación y cobertura. Aprende a operarlos de forma profesional con apalancamiento controlado.

¿Qué Son los Futuros?

Contratos estandarizados para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura.

Estandarizados

Tamaño, calidad y fecha predefinidos

Apalancados

Operar con margen, no precio completo

Regulados

Operan en bolsas reguladas (CME, etc.)

1. Fundamentos de los Futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo legal para comprar o vender un activo específico a un precio predeterminado en una fecha futura específica.

Componentes de un Contrato

Activo Subyacente

Lo que se va a entregar: petróleo, oro, índices, divisas, bonos, etc.

Tamaño del Contrato

Cantidad específica. Ej: E-mini S&P 500 = $50 × índice

Fecha de Vencimiento

Cuándo expira el contrato. Trimestral normalmente.

Tick Size

Movimiento mínimo del precio y su valor en dólares.

Futuros Populares

Símbolo Nombre Tick Value
ES E-mini S&P 500 $12.50/tick
NQ E-mini NASDAQ 100 $5.00/tick
CL Crude Oil (Petróleo) $10.00/tick
GC Gold (Oro) $10.00/tick
6E Euro FX $12.50/tick

2. Margen y Apalancamiento

En futuros no pagas el valor completo del contrato. Solo depositas un margen, que actúa como garantía.

Tipos de Margen

Margen Inicial

Cantidad necesaria para abrir una posición. Ej: $13,200 para 1 contrato ES.

Margen de Mantenimiento

Mínimo que debes mantener. Si bajas de aquí, recibes margin call.

Ejemplo de Apalancamiento: Un contrato E-mini S&P 500 tiene valor nocional de ~$250,000 (5000 × $50). Con margen de $13,200, el apalancamiento es ~19:1.

Margin Call

Margin Call: Si tus pérdidas reducen tu cuenta por debajo del margen de mantenimiento, el broker te pedirá depositar más fondos o cerrará tus posiciones.

3. Micro Futuros para Principiantes

CME introdujo los Micro E-mini Futures, que son 1/10 del tamaño de los E-mini. Perfectos para aprender.

Símbolo Contrato Tick Value Margen Aprox.
MES Micro E-mini S&P 500 $1.25/tick ~$1,320
MNQ Micro E-mini NASDAQ $0.50/tick ~$1,800
MGC Micro Gold $1.00/tick ~$1,000
MCL Micro Crude Oil $1.00/tick ~$800

Recomendación: Empieza con Micro Futures. Aprenderás la mecánica real del mercado con riesgo controlado antes de pasar a contratos completos.

4. Análisis de Futuros

El análisis técnico funciona igual que en otros mercados, pero hay herramientas adicionales específicas para futuros.

Herramientas Específicas

COT Report (Commitment of Traders)

Informe semanal que muestra posiciones de comerciales, grandes especuladores y pequeños traders. Útil para análisis de sentimiento.

Volume Profile

Muestra volumen por nivel de precio. Identifica zonas de alta actividad (Value Areas).

Market Profile

Organiza el tiempo en cada nivel de precio. Identifica POC (Point of Control) y Value Area.

Open Interest

Número de contratos abiertos. OI creciente + precio subiendo = tendencia fuerte.

5. Estrategias de Trading

Estrategia 1: Opening Range Breakout

Reglas (para ES):

  1. 1. Marcar el rango de los primeros 30 minutos (9:30-10:00 ET)
  2. 2. Esperar ruptura del rango con volumen
  3. 3. Entrar en dirección de la ruptura
  4. 4. Stop loss: Otro extremo del rango
  5. 5. Target: 1.5-2x el tamaño del rango

Estrategia 2: Value Area Trading

Reglas:

  1. 1. Identificar Value Area del día anterior (VAH, VAL, POC)
  2. 2. Si precio abre dentro de VA, buscar reversión en extremos
  3. 3. Si precio abre fuera de VA, buscar entrada cuando vuelva a entrar
  4. 4. POC actúa como magneto para el precio

Estrategia 3: Trend Following con EMA

Reglas:

  • • Filtro: EMA 20 > EMA 50 para longs, < para shorts
  • • Entrada: Pullback a EMA 20 con rechazo
  • • Stop: Debajo del swing low reciente
  • • Target: Trailing stop con EMA 20

6. Gestión de Riesgo en Futuros

El apalancamiento de futuros puede destruir tu cuenta rápidamente. La gestión de riesgo es absolutamente crítica.

Reglas de Oro:

  • • Nunca uses más de 20% de tu cuenta como margen
  • • Máximo 1-2% de riesgo por operación
  • • Siempre coloca stop loss antes de entrar
  • • Entiende el tick value antes de operar cualquier contrato

Ejemplo de Cálculo

  • • Cuenta: $25,000
  • • Riesgo máximo: 1% = $250
  • • Contrato: MES (Micro S&P, $1.25/tick)
  • • Stop loss: 20 puntos = 80 ticks = $100 por contrato
  • • Contratos: $250 ÷ $100 = 2 contratos MES

7. Rollover de Contratos

Los futuros tienen fecha de vencimiento. Para mantener una posición a largo plazo, debes "rollover" a un contrato más lejano.

Proceso de Rollover:

  1. 1. Identificar cuándo el volumen pasa al siguiente contrato (típicamente 1 semana antes de vencimiento)
  2. 2. Cerrar posición en el contrato actual
  3. 3. Abrir posición equivalente en el siguiente contrato
  4. 4. Considerar el "roll cost" (diferencia de precio entre contratos)

Empieza con Micro Futuros

Aprende la mecánica real de los futuros con riesgo controlado antes de escalar.

Ver Brokers de Futuros